ANÁLISE DO PREÇO SPOT DE ENERGIA ELÉTRICA COM PARÂMETROS VARIANDO NO TEMPO PARA O MERCADO BRASILEIRO

Resumo

Este artigo analisa o preço de curto prazo de energia elétrica para o mercado brasileiro. Foi utilizado um modelo em Espaço de Estados, com modelagem de volatilidade GARCH, para estimar o preço de energia elétrica de curto prazo sendo explicado pela geração de energia térmica convencional e pela energia armazenada com ajuste sazonal. Os dados analisados referem-se ao subsistema Sudeste/Centro-Oeste, do Sistema Interligado Nacional (SIN), para o período de 2001:7 a 2014:10. Nos resultados da análise foram encontradas evidências de que o coeficiente estimado para a variável geração térmica varia ao longo da amostra analisada e possui relação direta e estatisticamente significativa com o preço de Energia de curto prazo. Por outro lado, embora exista relação inversa e estatisticamente significativa entre o coeficiente da Energia Armazenada com ajustes sazonais e o preço spot de energia elétrica, não foram encontradas evidências indicando alterações na magnitude do coeficiente ao longo da amostra. O período analisado foi conturbado considerando que houve uma crise hídrica decorrente do impacto do arrefecimento das precipitações pluviométricas nos níveis dos reservatórios, com consequente aumento no volume da geração térmica de energia.